Bối cảnh của thị trường tiền điện tử đã bị thay đổi đáng kể bởi các nhà tạo lập thị trường tự động (AMM). Mọi người đều có khả năng trở thành nhà tạo lập thị trường và kiếm phí trên nhiều cặp thị trường khác nhau nhờ các giao thức thanh khoản như Uniswap, Balancer và PancakeSwap. Các thị trường phi tập trung như thế này có thể cạnh tranh đáng kể với các thị trường tập trung không? Có lẽ. Tuy nhiên, có một ngành mà họ đã thể hiện tiềm năng lớn và ngành đó là giao dịch stablecoin. Tài chính đường cong là một trong những công ty sáng tạo nhất trong lĩnh vực này.
Mục lục
Chính xác thì “Tài chính đường cong” nghĩa là gì?
Tài chính đường cong, có thể tìm thấy trực tuyến tại https://curve.fi, là một hệ thống tạo lập thị trường tự động được phát triển đặc biệt cho mục đích chuyển đổi giữa các stablecoin với chi phí thấp và độ trượt giá tối thiểu. Đó là một công cụ tổng hợp thanh khoản phi tập trung, có nghĩa là bất kỳ ai cũng có thể đóng góp tài sản của mình vào nhiều nhóm thanh khoản riêng biệt và kiếm được phí khi làm như vậy.
Nếu bạn đã đọc bài viết của chúng tôi về AMM, bạn sẽ biết rằng những thị trường này được vận hành bằng thuật toán giá thay vì sổ đặt hàng. Do cách thuật toán định giá hoạt động trên Curve, nó cũng có thể là một công cụ rất có lợi để trao đổi các token tiếp tục được định giá trong phạm vi giá thường có thể so sánh được với nhau.
Bởi vì điều này, nó không chỉ hữu ích cho việc trao đổi stablecoins, nhưng nó cũng hữu ích khi trao đổi một số biến thể được mã hóa của cùng một loại tiền. Do đó, việc sử dụng Curve để trao đổi giữa các biến thể Bitcoin được mã hóa khác, chẳng hạn như WBTC, renBTC và sBTC, là một trong những phương pháp hiệu quả nhất để làm điều đó.
Tính đến thời điểm bài viết này được viết, có XNUMX nhóm Curve nơi người dùng có thể giao dịch giữa nhiều loại tài sản và stablecoin khác nhau. Tất nhiên, những điều này luôn có thể được sửa đổi do yêu cầu biến động của thị trường và bản chất của môi trường DeFi. Có nhiều loại stablecoin khác nhau, nhưng một số loại nổi bật nhất là USDT, USDC, DAI, BUSD, TUSD và sUSD.
Mặc dù không có thông tin chính thức về nhóm Curve nhưng phần lớn đóng góp cho GitHub là do Michael Egorov, Giám đốc Công nghệ của một công ty tên là NuCypher, chuyên về bảo mật máy tính và mạng, thực hiện.
Curve Finance thực sự hoạt động như thế nào?
Như đã giải thích trước đây, việc định giá tài sản được xác định không phải bằng sổ đặt hàng mà bằng công thức định giá. Phương pháp mà Curve sử dụng được phát triển với mục đích rõ ràng là giảm bớt quá trình hoán đổi diễn ra trong phạm vi có thể so sánh rộng rãi.
Ví dụ: chúng tôi biết rằng 1 USDT phải tương đương với 1 USDC, tương đương với 1 BUSD, v.v. Mặt khác, nếu bạn muốn chuyển đổi USDT trị giá một trăm triệu đô la sang USDC và sau đó chuyển số tiền đó thành BUSD, thì sẽ có một số trượt giá. Công thức cho Curve được phát triển để ngăn chặn sự trượt giá kiểu này ở mức độ lớn nhất có thể.
Liên kết nhanh:
- Cách ngăn chặn bình luận spam trên trang web WordPress của bạn
- Cách khắc phục lỗi bằng cách thiết lập kết nối cơ sở dữ liệu
Tổng hợp lợi nhuận liên quan đến tài chính đường cong
Hãy tưởng tượng Curve như một thư viện độc đáo, nơi bạn có thể mang đến và để lại sách của riêng mình cho người khác đọc và Curve là nơi những cuốn sách này sẽ được đọc. Để đọc sách của bạn, người ta phải trả một khoản phí nhỏ cho thủ thư, người sau đó sẽ đưa cho bạn khoản phí đó như một phần thưởng. Tuy nhiên, bất kỳ ai muốn đọc sách của bạn đều phải tuân thủ yêu cầu này. Đơn giản!
Khi bạn sử dụng Tài chính đường cong, tiền điện tử của bạn sẽ được đặt trong một nhóm và bạn ngay lập tức bắt đầu nhận được thu nhập thụ động mà không cần phải làm gì khác! Đường cong không phải lúc nào cũng là AMM tiền điện tử được sử dụng rộng rãi; trên thực tế, trước đây, nó thậm chí còn không được đặt tên là Curve Finance! Đây là một trong những điều khiến lịch sử của Curve trở thành một chủ đề hấp dẫn.
Khi mới thành lập, Curve Finance hoạt động dưới tên StableSwap. Điều này là do thực tế là nó chỉ tập trung vào các giao dịch hoán đổi tiền xu ổn định phi tập trung.
Kết luận:
Điều này đưa chúng ta đến kết luận của nghiên cứu này; thông tin được trình bày ở đây là phần giới thiệu về tài chính đường cong. Mục tiêu chân thành của tôi là bạn hiểu rõ hơn nhiều về Curve là gì và quan trọng hơn là nó hoạt động như thế nào, ít nhất là theo nghĩa rộng. Bạn nghĩ gì về dự án Curve Finance? Bạn có thấy nó thú vị không? Hay nó đã bị cường điệu hóa quá mức? Thông báo cho tôi về nó!
